서커스단의 갖가지 애환을 큰 스케일로 그린 대작. 조연인 제임스 스튜어트는 항상 분장을 지우지 않는 수수께끼의 피에로로 나온, 그로서는 이색적인 작품. 아카데미 작품상, 원작상 수상작.